Hedge Funds - Membangun Perbatasan Baru
Diposting di Oktober 1, 2023 oleh
Donald Travers
Sulit untuk menyediakan definisi dana lindung nilai secara berlebihan. Awalnya, dana lindung nilai akan menjual pendek pasar mata uang, sehingga memberikan "lindung nilai" terhadap penurunan pasar mata uang apa pun. Hari ini kata ini diterapkan secara lebih luas untuk segala jenis kemitraan investasi swasta. Anda dapat menemukan sejumlah besar dana lindung nilai yang berbeda secara global. Tujuan utama mereka adalah menghasilkan banyak uang, dan mendapatkan uang dengan membeli semua jenis investasi dan strategi investasi yang berbeda. Banyak dari strategi ini cenderung lebih agresif daripada dibandingkan dengan investasi yang diciptakan oleh reksa dana.
Dana lindung nilai adalah dana investasi eksklusif, yang berinvestasi dalam sejumlah investasi yang berbeda. Keseluruhan mitra memilih berbagai investasi dan juga menangani semua aktivitas perdagangan dan operasi dana sehari-hari. Investor atau mitra terbatas menginvestasikan sebagian besar uang dan mengambil bagian dalam peningkatan ukuran dana. Manajer keseluruhan biasanya membebankan sedikit biaya manajemen dan bonus insentif besar jika mereka mendapatkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi.
Meskipun ini mungkin terdengar hampir sama dengan reksa dana, Anda dapat menemukan perbedaan besar antara reksa dana dan dana lindung nilai:
Reksadana dioperasikan oleh reksa dana atau perusahaan investasi dan karenanya sangat diatur. Dana lindung nilai, sebagai dana pribadi, memiliki batasan dan peraturan yang jauh lebih sedikit.Perusahaan reksa dana menginvestasikan uang klien mereka, sementara dana lindung nilai menginvestasikan uang klien mereka dan keuntungan mereka sendiri untuk investasi yang mendasari.Dana lindung nilai menagih bonus kinerja: Biasanya 20 persen dari semua keuntungan di atas tingkat rintangan tertentu, yang konsisten dengan pengembalian pasar ekuitas. Beberapa dana lindung nilai telah berada dalam posisi untuk menghasilkan tingkat pengembalian tahunan 50 persen atau bahkan lebih, bahkan selama lingkungan pasar yang sulit.Reksa dana memiliki pengungkapan bersama dengan persyaratan lain yang melarang dana untuk membeli produk derivatif, menggunakan leverage, penjualan pendek, mengambil posisi yang terlalu besar dalam satu investasi, atau membeli komoditas. Lindung nilai dana terbebas untuk berinvestasi yang mereka inginkan.Hedge Funds tidak diizinkan untuk meminta investasi, itu kemungkinan mengapa Anda hampir tidak mendengar tentang dana ini. Melalui lima tahun sebelumnya beberapa dana ini telah berlipat ganda, tiga kali lipat, bernilai empat kali lipat atau bahkan lebih. Namun, dana lindung nilai menimbulkan risiko besar dan dengan cara yang sama banyak dana telah menghilang setelah kalah besar..
