Un Malinteso Comune Sui Prezzi Delle Azioni

Mi rabbrividisco ogni volta che sento un investitore alle prime armi informati che acquistano solo azioni a basso prezzo perché offrono maggiori profitti potenziali. Una fase frequente che sento è "Adoro acquistare azioni da $ 1 e $ 2 in quanto possono raddoppiare facilmente e farò un guadagno al 100%".

La mia risposta è di far sapere sempre a queste persone che "le scorte hanno un prezzo basso per un motivo, proprio come le scorte sono alte per un motivo".

Come qualsiasi cosa nella vita, la qualità non è fornita con uno sconto. Quando sono sul mercato per un veicolo, non mi aspetto di acquistare una Mercedes al prezzo di un pinto. Nessun gioco di parole ha portato ai proprietari di auto di Pinto come se sto semplicemente fornendo un esempio.

Le azioni sono valutate al valore di mercato attuale o al valore percepito nelle attuali situazioni. Un titolo da $ 1,00 viene scambiato a questo livello poiché vale solo così tanto agli occhi degli investitori. Una borsa al prezzo di $ 50 o $ 100 viene scambiato a questi livelli a causa di una qualità che l'inventario a prezzo più basso non ha. Le istituzioni, come i fondi comuni di investimento, non compreranno uno stock a $ 1 in base a rigorose regole interne e linee guida finanziarie. Le azioni si muovono in base a enormi quantità di supporto da parte delle istituzioni che hanno il potere d'acquisto per spingere i costi del 100%, 200% o più in meno di 12 mesi.

Uno studio rapido della storia della borsa dimostrerà che quasi tutte le azioni al prezzo di $ 2 o meno saranno delegate o in bancarotta prima di dare a un investitore un rendimento a tripla cifra. Le azioni di qualità premium sono generalmente rappresentative di società di alta qualità che normalmente hanno prodotti o servizi avanzati che aumentano i ricavi e gli utili, raggiungendo così l'interesse istituzionale. Ho visto più azioni doppie o triplo dall'intervallo di $ 20- $ 50 rispetto a qualsiasi altro livello di prezzo nei cinque decenni precedenti.

Uno stock che sale del 25 percento in 1 mese è lo stesso se va da $ 5 a $ 6,25 o $ 60 a $ 75. Succede ogni anno. L'investitore principiante è generalmente titubante per ottenere un titolo che ha un prezzo di $ 50 o più in quanto sembra troppo costoso per l'occhio non allenato. Ciò che è costoso per un investitore non istruito potrebbe essere un accordo per un investitore istruito.

Acquista sempre lo stock che presenta la massima probabilità di successo basata su analisi sia tecniche che fondamentali. Il prezzo di acquisto non dovrebbe importare né se la dimensione del lotto. Un profitto del 25% sarà sempre esattamente lo stesso se acquisti un titolo da $ 2 con 5000 titoli o un titolo da $ 100 con 100 azioni.

Concordo sul fatto che le probabilità per un profitto rapido del 25% su uno stock di $ 5 sembrano maggiori di un profitto del 25% per ottenere uno stock di $ 100, ma è anche molto maggiore per una slip del 25% sulle azioni da $ 5 rispetto a $ 100. La tua protezione al ribasso è limitata con uno stock a basso prezzo in quanto può muoversi rapidamente e darti una posizione illiquida che un inventario di qualità superiore potrebbe non essere presente.

Questo è un esempio molto semplice:

Se ottieni uno stock di $ 2 e aumenta $ 1 in 2 mesi, hai finalmente un profitto del 50%. But Se il titolo scende di $ 1 in due settimane, ora hai una sostanziale riduzione del 50% del tuo portafoglio, un numero che in genere devasta la maggior parte dei trader.

Se ricevi uno stock di $ 60 e aumenta $ 30 in 2 mesi, avrai un profitto del 50%. Ma se lo stock inizia a scendere rapidamente e ora è in calo di $ 10 in un paio di giorni, hai comunque l'opportunità di vendere lo stock entro il 10% del prezzo di acquisto e prevenire ulteriori perdite e devastazioni al tuo portafoglio. Tu, l'investitore sarai quasi certamente in grado di individuare azioni negative o bandiere rosse e uscire abbastanza velocemente senza che non cade improvviso il 50% L'inventario a prezzi più bassi potrebbe essere allacciati.

Non acquistare uno stock in base a tariffe ridotte o una quantità di titoli. Acquista sempre uno stock basato sulla qualità che guarda verso i fondamenti e i tecnici e l'azione del prezzo e del volume. Studia i nostri archivi e osserva l'importo delle azioni che hanno fatto enormi guadagni nei livelli di $ 20, $ 30 e $ 40+.