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Hedge Funds - Estabelecendo Uma Nova Fronteira

Publicado em Poderia 1, 2023 por Donald Travers

É difícil fornecer uma definição geral de um fundo de hedge. Inicialmente, os fundos de hedge venderiam curto os mercados de moeda, fornecendo assim uma "hedge" contra qualquer mercado monetário. Hoje, a palavra é aplicada de maneira mais ampla a qualquer tipo de parceria de investimento privado. Você pode encontrar um grande número de fundos de hedge diferentes em todo o mundo. Seu objetivo principal seria ganhar muito dinheiro e ganhar dinheiro comprando todos os tipos de diferentes investimentos e estratégias de investimentos. Muitas dessas estratégias tendem a ser mais agressivas do que em comparação com os investimentos criados por fundos mútuos.

Um fundo de hedge é, portanto, um fundo de investimento exclusivo, que investe em vários investimentos diferentes. O parceiro geral escolhe os vários investimentos e, além disso, lida com todas as atividades comerciais e operações diárias do fundo. O investidor ou os parceiros limitados investem a maioria do dinheiro e participam do aumento do tamanho do fundo. O gerente geral geralmente cobra um pouco de taxa de gerenciamento e um grande bônus de incentivo, caso obtenha uma taxa de retorno mais alta.

Embora isso possa parecer quase o mesmo que um fundo mútuo, você pode encontrar grandes diferenças entre o fundo mútuo e o fundo de hedge:

  • Os fundos mútuos são operados por fundos mútuos ou empresas de investimento e, portanto, são fortemente regulamentados. Os fundos de hedge, como fundos privados, têm muito menos restrições e regulamentos.
  • As empresas de fundos mútuos investem o dinheiro de seus clientes, enquanto os fundos de hedge investem o dinheiro de seus clientes e seu próprio lucro nos investimentos subjacentes.
  • Os fundos de hedge cobram um bônus de desempenho: geralmente 20 % de todos os ganhos acima de uma taxa de obstáculo específica, que é consistente com os retornos do mercado de ações. Alguns fundos de hedge já estiveram em posição de gerar taxas anuais de retorno de 50 % ou mais, mesmo durante ambientes de mercado difíceis.
  • Os fundos mútuos têm divulgação, juntamente com outros requisitos que proíbem um fundo de comprar produtos derivados, usar alavancagem, vender a descoberto, tomar uma posição muito grande em um único investimento ou comprar commodities. Os fundos de hedge são absolvidos para investir, no entanto, eles desejam.
  • Os fundos de hedge não têm permissão para solicitar investimentos, é por isso que você não ouve nenhum sobre esses fundos. Nos cinco anos anteriores, alguns desses fundos dobraram, triplicaram, quadruplicaram em valor ou até mais. No entanto, os fundos de hedge incorrem em grandes riscos e, da mesma forma, muitos fundos desapareceram depois de perder muito.
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