Quỹ Hedge - Thiết Lập Một Biên Giới Mới
Đăng trên Tháng Mười 1, 2023 bởi
Donald Travers
Thật khó để cung cấp một định nghĩa trên tất cả của một quỹ phòng hộ. Ban đầu, các quỹ phòng hộ sẽ bán ngắn các thị trường tiền tệ, do đó cung cấp "hàng rào" chống lại bất kỳ thị trường tiền tệ nào giảm. Ngày nay, từ này được áp dụng rộng rãi hơn cho bất kỳ loại hợp tác đầu tư tư nhân nào. Bạn có thể tìm thấy một số lượng lớn các quỹ phòng hộ khác nhau trên toàn cầu. Mục tiêu chính của họ sẽ là kiếm được nhiều tiền, và kiếm tiền bằng cách mua tất cả các loại chiến lược đầu tư và đầu tư khác nhau. Nhiều trong số các chiến lược này có xu hướng tích cực hơn so với các khoản đầu tư được tạo ra bởi các quỹ tương hỗ.
Do đó, một quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư độc quyền, đầu tư vào một số khoản đầu tư khác nhau. Đối tác tổng thể chọn các khoản đầu tư khác nhau và ngoài ra còn xử lý tất cả các hoạt động giao dịch và hoạt động hàng ngày của quỹ. Nhà đầu tư hoặc các đối tác hạn chế đầu tư phần lớn số tiền và tham gia vào việc tăng quy mô của quỹ. Người quản lý tổng thể thường tính phí quản lý nhỏ và tiền thưởng ưu đãi lớn nếu họ kiếm được tỷ lệ hoàn vốn cao hơn.
Mặc dù điều này nghe có vẻ gần giống như một quỹ tương hỗ, bạn có thể tìm thấy sự khác biệt lớn giữa quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ:
Các quỹ tương hỗ được vận hành bởi quỹ tương hỗ hoặc các công ty đầu tư và do đó được quy định rất nhiều. Các quỹ phòng hộ, như các quỹ tư nhân, có ít hạn chế và quy định hơn nhiều.Các công ty quỹ tương hỗ đầu tư tiền của khách hàng của họ, trong khi các quỹ phòng hộ đầu tư tiền của khách hàng và lợi nhuận của chính họ các khoản đầu tư cơ bản.Quỹ Hedge tính tiền thưởng hiệu suất: Thông thường 20 phần trăm của tất cả các mức tăng cao hơn một tỷ lệ vượt rào cụ thể, phù hợp với lợi nhuận của thị trường vốn chủ sở hữu. Một số quỹ phòng hộ đã ở một vị trí để tạo ra tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ 50 % hoặc thậm chí nhiều hơn, ngay cả trong môi trường thị trường khó khăn.Các quỹ tương hỗ đã tiết lộ cùng với các yêu cầu khác cấm một quỹ mua các sản phẩm phái sinh, sử dụng đòn bẩy, bán ngắn, chiếm một vị trí quá lớn trong một khoản đầu tư duy nhất hoặc mua hàng hóa. Các quỹ phòng hộ được loại bỏ để đầu tư dù sao họ mong muốn.Quỹ Hedge không được phép thu hút các khoản đầu tư, đó có thể là lý do tại sao bạn hầu như không nghe thấy bất kỳ về các quỹ này. Trong năm năm trước, một vài trong số các quỹ này đã tăng gấp đôi, tăng gấp ba, tăng gấp bốn lần về giá trị hoặc thậm chí nhiều hơn. Tuy nhiên, các quỹ phòng hộ phải chịu rủi ro lớn và giống như cách nhiều quỹ đã biến mất sau khi mất Big..
