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साल: 2021

2021 साल में बनाए गए लेख

अकेले पी/ई रेशियो के आधार पर स्टॉक्स न खरीदें

Donald Travers द्वारा दिसंबर 18, 2021 को पोस्ट किया गया
मैं स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए एक द्वितीयक संकेतक के रूप में पी/ई अनुपात का उपयोग करता हूं, लेकिन मैं उसी तरह से अनुपात का उपयोग नहीं करता हूं जैसे कि कई मूल्य निवेशक सिखाते हैं। मैं अपने लाभ के लिए पी/ई अनुपात का उपयोग करने के लिए अपनी कार्यप्रणाली में अंतर समझाऊंगा।कई मूल्य निवेशक एक विकास स्टॉक पर पारित करेंगे जिसमें एक पूर्व निर्धारित राशि से अधिक पी/ई अनुपात है। उदाहरण के लिए, वे सभी शेयरों को 15 या उससे अधिक के अनुपात के साथ छोड़ सकते हैं, भले ही वे किस उद्योग समूह से आते हैं। कुछ व्यापारी किसी भी स्टॉक को छोड़ देंगे, जिनके पास बाजार समूह के औसत पर पी/ई अनुपात है, यह निष्कर्ष निकाला कि वे सकल रूप से ओवरवैल्यूड हैं। मैं यह नहीं कह रहा हूं कि यह विधि काम नहीं करती है, जैसा कि यह करता है, लेकिन यह तब काम नहीं करेगा जब आप युवा अभिनव छोटे कैप स्टॉक खरीदने पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो भारी दरों पर बढ़ रहे हैं, दरें "बड़े कैप" अधिक बनाए नहीं रह सकती हैं।मैं कभी भी एक स्टॉक खरीदने के लिए पास नहीं हुआ हूं क्योंकि इसके पी/ई अनुपात बहुत बड़े होने के परिणामस्वरूप नहीं हैं। बहुत बड़ा क्या है? एक निवेशक के लिए बहुत बड़े दूसरे निवेशक को कम किया जा सकता है। यह वही तर्क है जिसका उपयोग मैं स्टॉक की कीमतों की बात करते समय उपयोग करता हूं। 1 कठिनाई जो कुछ मूल्य निवेशकों के साथ है, वह एक ग्राफ पर उनके पी/ई अनुपात लाइन की गति की समझ की कमी है। चूंकि एक स्टॉक अपने धुरी बिंदु से 100% या 200% स्थानांतरित करना शुरू कर देता है, इसलिए पी/ई अनुपात भी समय के दौरान उच्चतर होगा। एक ग्राफ पर पी/ई अनुपात की साजिश रचने से आपको दिखाएगा कि स्टॉक ने कितना लाभ कमाया है क्योंकि स्टॉक अपने अप-ट्रेंड को जारी रखता है।मूल्य निवेशक जो एक निश्चित सीमा से ऊपर पी/ई अनुपात के साथ स्टॉक खरीदने पर गुजरते हैं, ने सभी समय के कुछ सबसे बड़े विजेताओं को याद किया है (पीटर लिंच के रूप में 10-बैगर्स कहेंगे)। विश्लेषकों ने अक्सर शेयरों को डाउनग्रेड किया जब उनके पी/ई अनुपात पार करते हैं जो वे पूरी तरह से मूल्यवान थ्रेसहोल्ड मानते हैं।जीवन में कुछ चीजें किसी भी चीज़ से अधिक मूल्य की हैं, हालांकि वे कार की तरह समान उपयोग की आपूर्ति करते हैं। मैं अक्सर अक्सर इस मामले का उपयोग करता हूं, लेकिन मैं $ 10k के लिए एक पिंटो पर $ 50k के लिए एक मर्सिडीज होगा। वे दोनों मुझे ले जाएंगे जहां मैं जाना चाहता हूं, लेकिन मैं उन सुविधाओं की सराहना करता हूं जो मर्सिडीज मुझे प्रदान करती हैं और अतिरिक्त आराम, शैली और गुणवत्ता जो लक्जरी वाहन के साथ आती है। स्टॉक के लिए भी यही सच है, कुछ व्यवसाय अधिक अपील करते हैं और उनके विरोधियों की तुलना में अधिक अनुपात में सराहना की जाती है। जीवन में सबसे बड़ी भौतिकवादी चीजें, जैसे कि विकास स्टॉक, अक्सर एक प्रीमियम पर खरीदे जाते हैं।ग्रोथ स्टॉक आमतौर पर उच्चतर बाजार के बाकी हिस्सों की तुलना में उच्च पी/ई अनुपात का खेल करते हैं, यहां तक ​​कि अप-ट्रेंड की शुरुआत में भी। एक शीर्ष पी/ई अनुपात का आमतौर पर मतलब है कि इन्वेंट्री मजबूत मांग का आनंद ले रही है। यदि कोई स्टॉक 40 से 60 तक की लागत में चढ़ता है, तो इसका पी/ई अनुपात भी 50%बढ़ जाता है। इस तथ्य के बावजूद कि कुछ विश्लेषकों और मूल्य के निवेशकों के अनुसार पी/ई अनुपात अधिक हो सकता है, स्टॉक एक कप-साथ-हैंडल से ब्रेकआउट करने जा सकता है और इस चरण से दोगुना हो सकता है। क्या आप संभावित 100% लाभ पर खोना चाहेंगे क्योंकि पी/ई अनुपात बहुत बड़ा है?निवेशक के व्यवसाय दैनिक ने 1996-97 में एक उत्कृष्ट केस स्टडी का आयोजन किया: "1996-97 के 95 बेस्ट लिटिल-और मिड-कैप स्टॉक में उनके पिवट में 39 का एक विशिष्ट पी-ई और उनके रन-अप के शिखर सम्मेलन में 87 था। इन वर्षों के सर्वश्रेष्ठ बड़े कैप 20 के एक विशिष्ट पी-ई के साथ शुरू हुए और 37 तक चढ़ गए। उन बड़े विजेताओं को थोड़ा सा पाने के लिए, आपको एक प्रीमियम का भुगतान करना होगा। "एक बार जब मैं एक स्टॉक खरीदता हूं, तो मैं मौजूदा पी/ई अनुपात को नोटिस करता हूं और इसे कीमत के साथ ग्राफ करता हूं। ऐतिहासिक रूप से, पी/ई जो 100% -200% या उससे अधिक स्थानांतरित हो रहा है, जबकि इन्वेंट्री प्रगति कर रही है, आमतौर पर कमजोर स्टॉक बन जाती है और फ्लैश और विस्तारित बाजार संकेत बन सकते हैं। यह 15 से शुरू होने वाले पी/ई के साथ एक स्टॉक के लिए सही है और 40 का दौरा करता है या 50 के पी/ई का उपयोग करके स्टॉक और 115 का दौरा करता है। एक उच्च पी/ई के कारण अद्भुत क्लिप में बढ़ने वाले उत्कृष्ट व्यवसायों पर नज़र न रखें। अनुपात। आज क्या उच्च लग सकता है, बाद में कम हो सकता है! कमाई और बिक्री बहुत अधिक महत्वपूर्ण हैं। लागत और मात्रा सबसे महत्वपूर्ण हैं। पी/ई अनुपात एक माध्यमिक संकेतक से अधिक नहीं है जिसका उपयोग आपके पोर्टफोलियो में शेयरों का आकलन करने के लिए किया जा सकता है।रक्षा और अपराध की पहली पंक्ति के रूप में लगातार मूल्य और मात्रा का उपयोग करें। उस बिंदु से, अपने मूल विश्लेषण को सत्यापित करने और एक दृढ़ संकल्प करने के लिए एक भरोसेमंद माध्यमिक संकेतों की ओर मुड़ें। मैं कभी भी स्टॉक नहीं फेंकूंगा क्योंकि इसका पी/ई अनुपात बहुत बड़ा है। उदाहरण के लिए GOOG को लें, प्रत्येक मूल्य निवेशक ने अपने IPO के लॉन्च के बाद इस स्टॉक को 100% लाभ से चूक गए। विकास स्टॉक एक कारण के लिए महंगे हैं, एक मर्सिडीज में सादृश्य को याद रखें।...

स्टॉक कीमतों के बारे में एक आम गलत धारणा

Donald Travers द्वारा नवंबर 16, 2021 को पोस्ट किया गया
मैं हर बार जब मैं एक नौसिखिया निवेशक सुनता हूं तो मुझे सूचित करता है कि वे केवल कम कीमत वाले स्टॉक खरीदते हैं क्योंकि वे अधिक संभावित लाभ प्रदान करते हैं। एक लगातार मंच जो मैंने सुना है, "मुझे $ 1 और $ 2 शेयर खरीदना पसंद है क्योंकि वे आसानी से दोगुना हो सकते हैं और मैं 100% लाभ कमाऊंगा"।मेरी प्रतिक्रिया हमेशा इन लोगों को यह बताने के लिए है कि "शेयरों की कीमत एक कारण से कम होती है, जैसे कि स्टॉक उच्च मूल्य के लिए एक कारण के लिए हैं"।जीवन में किसी भी चीज़ की तरह, गुणवत्ता को छूट पर प्रदान नहीं किया जाता है। जब मैं एक वाहन के लिए बाजार में होता हूं, तो मुझे एक पिंटो की कीमत के लिए मर्सिडीज खरीदने की उम्मीद नहीं है। कोई भी दंड पिंटो कार मालिकों की ओर नहीं गया जैसे मैं बस एक उदाहरण प्रदान कर रहा हूं।शेयरों को वर्तमान स्थितियों के तहत उनके वर्तमान बाजार मूल्य या कथित मूल्य पर महत्व दिया जाता है। $ 1...

मनी ट्रेडिंग स्टॉक्स कैसे बनाएं और रखें

Donald Travers द्वारा अक्टूबर 24, 2021 को पोस्ट किया गया
यदि आप ट्रेडिंग स्टॉक द्वारा पैसा बनाने और रखने के बारे में गंभीर हैं, तो 3 चीजें हैं जो आपको करने की आवश्यकता होगी, और अच्छा करें।मनी मैनेजमेंटआदेशट्रेडिंग सिस्टममनी मैनेजमेंटमनी मैनेजमेंट पहले आता है। अपने ट्रेडिंग फंडों के प्रबंधन के एक रॉक-सॉलिड तरीके के बिना, आप ट्रेडिंग परिणाम केवल सबसे अच्छे रूप में उचित होंगे। मनी मैनेजमेंट केवल यह जानने से अधिक है कि आपने एक व्यापार में कितना पैसा लगाया है। यह कथित जोखिम और इनाम के सापेक्ष किसी एक व्यापार पर अपने ट्रेडिंग खाते के उचित हिस्से का उपयोग करने का एक तरीका है।एक व्यापार को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए विचार करने के लिए कुछ चीजें हैं:आपका खाता आकार क्या है?आपकी ट्रेडिंग सिस्टम कितना लाभदायक है?प्रति शेयर आधार पर जोखिम में प्रारंभिक राशि क्या है?लाभ क्षमता क्या है?खाता आकारआपका खाता आकार निर्धारित करता है कि आप ट्रेडिंग गेम में कितने समय तक रहते हैं। यदि आप कुशल हैं, तो आपको एक बड़े खाते की आवश्यकता नहीं होगी। दूसरी ओर, भले ही आप एक नए व्यापारी हों, आप एक छोटे खाते का उपयोग तब तक कर सकते हैं जब तक आप अपने जोखिम को नियंत्रित करते हैं।जोखिम को नियंत्रित करने का मतलब है कि कभी भी अधिक धन का उपयोग करना कभी भी आपको किसी एक व्यापार की आवश्यकता होती है। शेयर बाजार की सफलता के लिए एक बहुत ही सरल सूत्र एकल व्यापार पर आपके कुल खाता मूल्य के 3% से कम का जोखिम है।जब आपको $ 10,000 का खाता मिला है, तो इसका मतलब है कि आप कभी भी $ 300 से अधिक प्रति ट्रेड नहीं खोते हैं। यदि आपका खाता $ 9,000 तक गिर जाता है, तो आप $ 270 से कम का जोखिम उठाते हैं।जैसे -जैसे आपका खाता बढ़ता है, जबकि जोखिम में कुल राशि बढ़ती है, फिर भी आप केवल अपने खाते का अधिकतम 3% जोखिम उठाते हैं। कहें कि आपका खाता $ 12,000 है, तो आपकी अधिकतम राशि जोखिम में $ 360 है।सिद्धांत रूप में, यह सुनिश्चित करता है कि आप कभी नहीं टूटे! और यह बहुत महत्वपूर्ण है।लाभदायकयदि आपका सिस्टम लाभदायक है, तो आप आमतौर पर अधिक पैसा जीतेंगे तो आप हार जाते हैं। जबकि कुछ लोग हारने वालों की मात्रा के सापेक्ष विजेताओं के प्रतिशत पर विचार करते हैं, कुछ भी सच्चाई से दूर नहीं हो सकता है।यदि आप अपने सभी लाभ को एक हारे हुए लोगों पर वापस देते हैं, तो बहुत ही दस ट्रेडों में से नौ पर जीतने वाली प्रणाली के लिए आपको कोई अच्छा नहीं होगा। अधिक महत्वपूर्ण यह है कि विजेता हारने वालों को अभिभूत कर देते हैं।एक लाभदायक ट्रेडिंग सिस्टम में ट्रेडों का एक तिहाई हो सकता है जिसके परिणामस्वरूप अधिकतम नुकसान की योजना बनाई गई हो, ट्रेडों का एक तिहाई या तो थोड़ा पैसा कमाता है या खो देता है, और ट्रेडों का एक तिहाई मुनाफे में लाता है।जोखिमयह दोहराने के लायक है, किसी भी एक व्यापार पर आपके कुल खाता मूल्य का 3% से अधिक नहीं। यदि आप इसे ध्यान में रखते हैं, तो आप अपने खाते में नुकसान को कम करने के लिए सुनिश्चित हैं। आप किस कीमत पर एक स्टॉक में प्रवेश करते हैं और जहां आप अपने शुरुआती स्टॉप मूल्य का उपयोग करते हैं, यह पता लगाने के लिए उपयोग किया जाता है कि आप कितने शेयरों का व्यापार करते हैं।लाभएक प्रणाली की लाभ क्षमता "लाभ" है। यदि आप अनुमान लगा सकते हैं कि आप समय के साथ कितना पैसा * बना सकते हैं, और यदि वह लाभ समय के साथ कई ट्रेडों से आता है, तो आपके पास शायद एक जीत की रणनीति है।एक ट्रेडिंग सिस्टम में या तो एक लाभ लक्ष्य होगा जो यह निर्धारित करता है कि कब प्रवेश करना और बाहर निकलना है (अच्छा) है या यह आपको बताएगा कि कब प्रवेश करना है और आपको लाभदायक व्यापार में यथासंभव लंबे समय तक, या किसी भी तरह से, या किसी भी, लाभ (बेहतर) के रूप में रखना है । ऑर्डरभले ही आप किसी स्टॉक में प्रवेश करने के लिए किस ट्रेडिंग पैटर्न का उपयोग करते हैं, आप सही ऑर्डर का उपयोग करके सबसे अधिक पैसा कमाएंगे।जब आप तब तक इंतजार करते हैं जब तक कि कोई स्टॉक साबित नहीं हो जाता है, तो यह तीव्रता है - आम तौर पर एक खरीद के लिए पिछले दिन के उच्च से ऊपर ट्रेडिंग करके, या पिछले दिन के कम से नीचे एक बेचने के लिए कम - फिर एक ऑर्डर में एक ऑर्डर होता है जो उस सटीक मूल्य को कैप्चर करता है।मान लीजिए कि आपका पसंदीदा ट्रेडिंग पैटर्न एक खरीद के लिए संकेत देता है। यदि आप दिन के व्यापारी का अंत हैं, तो अगली सुबह आप इन्वेंट्री के लिए शुरुआती मूल्य देखते हैं। यदि स्टॉक कम खुलता है तो कल का उच्च, आप पिछले दिन के उच्च से ऊपर खरीदने के लिए एक स्टॉप ऑर्डर देते हैं। इससे भी बेहतर है कि स्टॉप ऑर्डर खरीदें के साथ एक सीमा मूल्य शामिल करें।पिछले दिन की ऊँचाई से कितना ऊपर है। बशर्ते कि यह पिछले दिन के उच्च से अधिक है, आप स्टॉक को साबित कर रहे हैं कि यह ऊपर जा रहा है।ज़रूर, आप कुछ लाभ को संभव देते हैं। लेकिन आप एक स्टॉक के साथ लाभ को चालू करने की अधिक संभावना रखते हैं जो आपके पक्ष में आगे बढ़ रहा है।जैसे ही आप किसी स्थिति में हैं, तो आपको खुद को नुकसान से बचाने की आवश्यकता होगी। यदि आपका स्टॉक चुनने का तरीका अच्छा है, तो यह संभावना नहीं है कि स्टॉक मौजूदा कीमतों को फिर से देखेगा। खरीद उदाहरण के साथ जारी रखते हुए, अपने खाते को कैटोस्ट्रोफिक लॉस से बचाने के लिए, हाल ही में कम के नीचे एक अच्छा-टिल-कैन्केल सेल स्टॉप ऑर्डर रखें। यदि कल का कम है, तो वर्तमान दिन का कम है, यही वह जगह है जहां सेल स्टॉप ऑर्डर जाता है।और सुनिश्चित करें कि आदेश में एक सीमा शामिल नहीं है। स्टॉक नीचे अंतर कर सकते हैं। यह उम्मीद करते हुए कि आपके पास अपने स्टॉप मूल्य पर भरा एक ऑर्डर होगा, गरीब घर के लिए एक तेज़ रास्ता है।ट्रेडिंग सिस्टमस्टॉक में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए आपकी पसंद आपके शेयर बाजार की सफलता में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है।एक महान ट्रेडिंग सिस्टम स्टॉक में प्रवेश करने के लिए कम जोखिम के अवसरों की तलाश करता है। यह जानने के लिए कि क्या मूल्य संकेत में प्रवेश करने के लिए और कब बाहर निकलना है - भले ही यह एक छोटे से नुकसान के लिए हो - आपके खाते को बढ़ता रहेगा। इसलिए जब तक आप लगातार एक अच्छी तरह से डिज़ाइन किए गए ट्रेडिंग प्लान द्वारा निर्धारित सिद्धांतों का पालन करते हैं, तब तक आप अपने ट्रेडिंग अकाउंट को लगातार बढ़ाने पर भरोसा कर सकते हैं।मेरा पसंदीदा ट्रेडिंग पैटर्न स्टॉक की पहचान करने का एक शानदार काम करता है जो आपके पक्ष में तेजी से आगे बढ़ने की संभावना है।ट्रेडिंग स्टॉक होने का कोई कारण नहीं है जो कम से कम समय में सबसे बड़ा लाभ देने के लिए तैयार नहीं हैं।यदि आप अपने स्टॉक ट्रेडिंग को उच्च स्तर पर ले जाने के बारे में गंभीर हैं, तो इस ट्रेडिंग पैटर्न के बारे में पढ़ें।...

12 बुनियादी स्टॉक निवेश नियम हर सफल निवेशक को पालन करना चाहिए

Donald Travers द्वारा सितंबर 25, 2021 को पोस्ट किया गया
बहुत सारी महत्वपूर्ण चीजें हैं जिन्हें आप स्टॉक एक्सचेंज या किसी अन्य बाजार में सफलतापूर्वक व्यापार करना चाहते हैं।- कम-बिक्री उच्च खरीदें। जैसा कि यह अवधारणा सीधा है, निवेशक के विशाल बहुमत सटीक विपरीत करते हैं। लगातार कम खरीदने और उच्च बेचने की आपकी क्षमता, आपके निवेश की सफलता, या विफलता का निर्धारण करेगी। जब आप स्टॉक एक्सचेंज में प्रवेश करते हैं तो आपकी वापसी की दर 100% होती है।- स्टॉक एक्सचेंज हमेशा सही होता है और ट्रेडिंग में कीमत एकमात्र वास्तविकता है। यदि आप किसी भी उद्योग में पैसा कमाना चाहते हैं, तो आपको यह बताने की आवश्यकता होगी कि उद्योग क्या कर रहा है। यदि उद्योग नीचे जा रहा है और आप लंबे हैं, तो उद्योग सही है और आप गलत हैं। यदि शेयर बाजार ऊपर जा रहा है और आप कम हैं, तो बाजार सही है और आप गलत हैं।अन्य चीजें समान हैं, जितनी देर आप स्टॉक एक्सचेंज के साथ सही रहेंगे, उतनी ही अधिक आय आप करेंगे। स्टॉक एक्सचेंज के साथ आप जितने लंबे समय तक गलत रहेंगे, उतने ही अधिक पैसा खो देंगे।- हर सेक्टर या स्टॉक जो ऊपर जाता है, वापस आ जाएगा और कई स्टॉक या बाजार जो नीचे चले गए हैं, ऊपर जाएंगे। नीचे या ऊपर की ओर बढ़ने के दौरान, प्रवृत्ति में परिवर्तन होने पर विपरीत दिशा में गति उतनी ही तीव्र होती है। इसे "द टेंडेंसी ऑलवेज चेंजिंग रूल" भी कहा जाता है।-|- यदि आप "कारणों" की खोज कर रहे हैं कि बाजार या स्टॉक बड़े दिशात्मक आंदोलनों को बनाते हैं, तो आप सबसे अधिक निश्चित रूप से निश्चित रूप से नहीं जान पाएंगे। चूंकि हम बाजारों की समझ के साथ काम कर रहे हैं-जरूरी तथ्य यह है कि आप अपना समय बर्बाद कर रहे हैं कई कारणों के लिए बाजारों में चलते हैं।कई निवेशकों को एक बड़ी गलती यह मान रही है कि शेयर बाजार तर्कसंगत हैं या वे यह पता लगाने में सक्षम हैं कि बाजार कुछ भी क्यों करते हैं। लाभ ट्रेडिंग करने के लिए, यह समझना आवश्यक है कि बाजार आगे बढ़ रहे हैं - न कि वे क्यों आगे बढ़ रहे हैं। स्टॉक एक्सचेंज विजेता केवल अवधि और दिशा के बारे में परवाह करते हैं, जबकि बाजार के हारने वाले लोगों के प्रति जुनूनी हैं।- शेयर बाजार आम तौर पर समाचार या सहायक सिद्धांतों से आगे बढ़ते हैं - कभी -कभी महीनों पहले। क्या आपको निवेश करने की प्रतीक्षा करनी चाहिए जब तक कि यह पूरी तरह से स्पष्ट न हो जाए कि कोई स्टॉक या बाजार क्यों आगे बढ़ रहा है, आपको यह मानने की आवश्यकता है कि दूसरों ने ठीक वैसा ही काम किया है और आपको बहुत देर हो सकती है।सबसे बड़े दिशात्मक प्रवृत्ति चाल होने से पहले आपको रखना होगा। एक बैल बाजार में अच्छी या बुरी खबर के लिए बाजार की प्रतिक्रिया अधिक बार सकारात्मक होगी। एक भालू बाजार में अच्छी या बुरी खबर के लिए बाजार की प्रतिक्रिया अधिक बार नकारात्मक नहीं होगी।- प्रवृत्ति आपका दोस्त है। चूंकि प्रवृत्ति लाभ की आधारशिला है, इसलिए हम चाहते हैं कि लंबी अवधि की प्रवृत्ति बड़े पैमाने पर धन का निर्माण करे। कुंजी यह सीखने के लिए है कि कब एक फैशन पर सवार होना है और लाभ का अनुकूलन करने के लिए एक लंबी अवधि के लिए इसके साथ रहना है। बड़े बाजार की चालों को पकड़कर बड़ा पैसा पहुंचा जा सकता है। डे ट्रेडिंग या शॉर्ट टर्म स्टॉक निवेश खुद को स्थापित करने के लिए लंबी अवधि की प्रवृत्ति का इंतजार करते हुए छोटी चालों को पकड़ सकता है।- यदि आपको सफल होने का कोई मौका है तो आपको अपने मुनाफे को चलाने और अपने नुकसान को जल्दी से काटने देना होगा। ट्रेडिंग अनुशासन बाजारों में धन उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त स्थिति नहीं है, लेकिन यह एक आवश्यक स्थिति है। यदि आप अत्यधिक अनुशासित व्यापार का अभ्यास नहीं करते हैं, तो आप लंबे समय तक पैसा नहीं कमाएंगे। यह अपने आप में एक स्टॉक ट्रेडिंग "सिस्टम" है। - कुशल बाजार परिकल्पना पतनशील है और वास्तव में पूंजीवाद के सही प्रतियोगिता मॉडल का व्युत्पन्न है। मूल में कुशल बाजार की परिकल्पना एक प्रसिद्ध अर्थशास्त्री द्वारा वर्णित के रूप में सही प्रतिस्पर्धा प्रतिमान के रूप में समान झूठी धारणाओं के बहुत सारे साझा करती है।सही प्रतियोगिता मॉडल इस पृथ्वी पर मौजूद किसी भी चीज़ पर आधारित नहीं है। लगातार लाभदायक पेशेवर व्यापारियों के पास केवल बेहतर जानकारी होती है - और वे इस पर कार्य करते हैं। कई गैर-पेशेवरों ने भावनाओं पर सख्ती से व्यापार किया, और जितना वे बनाते हैं उससे कहीं अधिक पैसा खो देते हैं।सामान्य घबराहट के साथ -साथ कई निवेशकों के लिए बेहतर जानकारी का संयोजन, उच्चतर खरीदने और दूसरों को कम बेचने के कारण माउंट के रूप में, अक्षम बाजार बनाता है।- पारंपरिक तकनीकी और मौलिक विश्लेषण अकेले आपको बाजारों में लगातार पैसा कमाने की अनुमति नहीं दे सकता है। सफल बाजार समय संभव है, लेकिन विश्लेषण के उपकरणों का उपयोग नहीं करना जो अधिकांश लोग नियोजित करते हैं।यदि आप अनुकूलन, डेटा खनन, विषयवाद, और अन्य समान सांख्यिकीय चाल और सूचना हेरफेर को हटाते हैं, तो अधिकांश व्यापारिक विचार हारने वाले हैं।- कभी भी ट्रेडिंग एप्लिकेशन विक्रेताओं, स्टॉक ट्रेडिंग सिस्टम विक्रेताओं, बाजार टिप्पणीकारों, वित्तीय विश्लेषकों, एजेंटों, समाचार पत्र प्रकाशक, व्यापारिक लेखकों, आदि की सलाह और/या विचारों पर भरोसा न करें, जब तक कार्यक्षमता का तीसरा पक्ष सत्यापन।ध्यान दें कि जिन लोगों ने सफलतापूर्वक काफी लंबे अंतराल पर कारोबार किया है, वे संख्या में काफी कम हैं। याद रखें कि वॉल स्ट्रीट और अन्य वित्तीय कंपनियां आपको कुछ बेचकर पैसे कमाती हैं - आप में ज्ञान नहीं। आपको सभी तथ्यों के तर्कसंगत विश्लेषण के आधार पर अपने स्वयं के व्यापारिक निर्णय लेने की आवश्यकता है।- एक निवेशक जो सबसे खराब चीज कर सकता है, वह अपनी स्थिति या पोर्टफोलियो में भारी कमी है। बाजार का समय इस सामान्य अनुभव को रोकने में मदद कर सकता है।जब वे उच्च होते हैं तो चीजों को खरीदने से बचकर उस भारी गलती से बचना संभव है। यह स्पष्ट होने की आवश्यकता है कि आपको केवल तभी खरीदना चाहिए जब स्टॉक कम हो और केवल तब बेचें जब स्टॉक उच्च हो।चूंकि आपका शुरुआती बिंदु आपके समग्र रिटर्न को निर्धारित करने में आवश्यक है, यदि आप कम खरीदते हैं, तो आपके दीर्घकालिक निवेश परिणाम किसी ऐसे व्यक्ति की तुलना में अकाट्य रूप से अधिक हैं जो उच्चता खरीदा है।- सबसे समृद्ध निवेश के तरीकों को अधिकांश लोगों को साप्ताहिक रूप से चार या पांच घंटे से अधिक समय नहीं लेना चाहिए, और हम में से अधिकांश के लिए, सप्ताह में केवल कुछ घंटों के साथ कम दबाव में शामिल नहीं होता है।...

स्टॉक वॉच लिस्ट बनाना

Donald Travers द्वारा अगस्त 21, 2021 को पोस्ट किया गया
मैं तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके निवेश के लिए शेयरों का आकलन करने में दूसरों को बुनियादी बातों को सीखने में मदद करने का अवसर ले रहा हूं। दोनों उपकरण आपकी मेहनत की कमाई के साथ गंभीर निर्णय लेने में समान रूप से महत्वपूर्ण हैं!यदि आप स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं, तो इसे एक व्यवसाय की तरह व्यवहार करें, न कि शौक। । आपको नियमों की आवश्यकता है और आप इन सिद्धांतों का पालन करना चाहते हैं या नकदी खो जाने वाली है। एक बार सिद्ध नियम स्थापित हो जाने के बाद, उन्हें तोड़ा नहीं जा सकता है या आप पैसे खो सकते हैं। हर कोई निवेश करने में पैसा खो देता है लेकिन हमें यह सीखना होगा कि कैसे नुकसान को तेजी से कम किया जाए और लाभ बढ़ने की अनुमति दी जाए। छोटे नुकसान स्वीकार्य हैं क्योंकि वे हमें सबक सिखाते हैं जो हमें बड़ा जीतने में सक्षम बनाते हैं!बेहतर फंडामेंटल वाले शेयरों की खोज करके अपनी खोज शुरू करें। फंडामेंटल स्थापित होने के बाद, यह पता लगाने के लिए देखें कि क्या यह विशिष्ट स्टॉक अच्छे व्यवसाय में है, इससे मेरा मतलब है कि एक मजबूत व्यवसाय समूह - समान स्टॉक, ऐतिहासिक रूप से ठीक उसी दिशा में आगे बढ़ते हैं (यह तथ्य नहीं है)। यह कहने के लिए नहीं है कि व्यवसाय समूह का प्रत्येक स्टॉक उच्च या कम हो जाएगा क्योंकि एक बहन इन्वेंट्री उस दिशा में जा रही है (यह एक सामान्यीकरण नियम है)। उद्योग समूह को शक्तिशाली होने के बाद, यह निर्धारित करें कि क्या समग्र अर्थव्यवस्था एक विशेष प्रवृत्ति (ऊपर, नीचे या बग़ल में) पर है।यदि आप लंबे समय से स्टॉक हैं, तो मार्केटप्लेस को एक पुष्टि की गई ट्रेंड को बनाए रखना होगा, यदि आप एक स्टॉक को कम कर रहे हैं, तो नीचे की ओर प्रवृत्ति की पुष्टि करें। ध्यान दें कि सभी शेयरों में से 75% समग्र बाजार की दिशा में पालन करेंगे। प्रवृत्ति से न लड़ें, उद्योग हमेशा सही होता है।उद्योग और स्टॉक को निर्धारित करने की अनुमति दें कि आप कितने समय तक सक्षम होंगे। समय सीमा के बारे में चिंतित मत बनो; लागत और वॉल्यूम आपको बताएंगे कि आप नियमों का पालन करने की स्थिति से बाहर निकलने के लिए कब बाहर निकलें।बेसिक स्थापित होने के बाद, आपको प्रत्येक व्यक्तिगत स्टॉक, विशेष उद्योग समूह और समग्र बाजार रुझानों के तकनीकी पहलू की जांच करनी चाहिए। रिकॉर्ड करें कि क्या स्टॉक एक उपयुक्त आधार बना रहा है, अगर यह एक नींव से बाहर निकलने जा रहा है, अगर इसे बढ़ाया गया है या यदि यह एक महत्वपूर्ण समर्थन लाइन पर वापस खींच रहा है।इस समय, अपनी वॉच लिस्ट में किसी भी क्वालीफाइंग इन्वेंट्री को जोड़ें या तकनीकी प्रवेश संकेतों के अनुरूप स्टॉक खरीदें (याद रखें कि फंडामेंटल पहले स्थापित हैं)।सिद्धांतों में उपयोग करने के लिए मुख्य संख्या:- कमाई (वर्तमान, अतीत: त्रैमासिक, वार्षिक और भविष्य के अनुमान) |- |- बिक्री (वर्तमान, अतीत: त्रैमासिक, वार्षिक और भविष्य के अनुमान) |- |- इक्विटी पर वापसी (ROE) |- |- मूल्य/आय में वृद्धि (खूंटी) |- |- मूल्य/आय अनुपात (नींव के समय के साथ वृद्धि) |- |- ऋण/इक्विटी |- |- संपत्ति, देनदारियां |- |- संचय/वितरण अनुपात |- |- पिछले कई महीनों में अप/डाउन वॉल्यूम |- |- संस्थागत धारकों की मात्रा (क्या यह घट रही है या हाल ही में बढ़ रही है) |- |- तकनीकी मूल्यांकन के लिए उपयोग करने के लिए प्रमुख आइटम: |- |- 1 वर्ष दैनिक ग्राफ देखें |- |- 1 वर्ष साप्ताहिक चार्ट |- |- वॉल्यूम कार्रवाई का आकलन करें जब नींव बन जाएगी |- |- प्रतिरोध और समर्थन लाइनों के लिए बिंदु और चित्रा चार्ट देखें।- |- नए 52-सप्ताह के उच्च के लिए देखो।...

एक और दिन खेलें

Donald Travers द्वारा जुलाई 12, 2021 को पोस्ट किया गया
मनी मैनेजमेंट आपकी पूंजी की रक्षा करने, मुनाफे को महसूस करने और नुकसान में कटौती के साथ शुरू होता है। जैसा कि मैंने पहले कहा है, नकदी के बिना, आप निवेश नहीं कर सकते। नकद राजा है और सीखना कि कैसे अपने नकदी का प्रबंधन करना शेयरों में निवेश करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण पहलू है। खेल को आपके पक्ष में संख्याओं को ठीक से मोड़कर अपने जोखिम को कम करके जीता जाता है। अपनी नकदी रखने के लिए नुकसान काटना सबसे अच्छा बीमा है।भावनाएं कई निवेशकों के विकल्पों को ईंधन देती हैं; गुच्छा का नेतृत्व करना आशा, भय और लालच है। इसलिए इन भावनाओं को नियंत्रित करने के लिए, अच्छे धन प्रबंधन कौशल को सिद्धांतों के एक परिभाषित सेट के माध्यम से विकसित किया जाना है। आपको कैसे पता चलेगा कि कोई निवेश सही दिशा में आगे बढ़ रहा है और काम कर रहा है? यदि यह कोई लाभ दिखाता है, तो आप सही हैं, अगर यह कोई नुकसान दिखाता है, तो कुछ सही नहीं है और यह आपकी पूंजी की रक्षा के लिए समय हो सकता है।अधिकांश व्यापारी प्रारंभिक खरीद मूल्य में स्टॉक में गिरावट के बाद आशा की भावना पैदा करते हैं। उन्हें उम्मीद है कि यह रैली करने जा रहा है और अपने आप से वादे कर रहा है कि वे ब्रेकवेन में बेचेंगे। यदि और जब स्टॉक बदबू मारता है, तो वे वादे को तोड़ते हैं और लालची होते हैं और बेचने के बजाय लाभ के लिए जारी रखने का फैसला करते हैं। आम तौर पर, स्टॉक में गिरावट शुरू हो जाएगी और निवेशक नुकसान जमा करना शुरू कर देगा। निवेशक गर्व से भरे हुए हैं और यह स्वीकार नहीं करेंगे कि उनका निर्णय गलत है, इसलिए इसके बजाय, वे अतिरिक्त नुकसान को पकड़ने और इकट्ठा करने का विकल्प चुनते हैं।जब कोई स्टॉक खरीदा जाता है और घटने लगता है, विशेष रूप से भारी मात्रा पर, यह स्वीकार करने का समय है कि आप गलत हो सकते हैं और कमी से पहले बाजार बहुत अधिक है। यदि आपके बेचने के बाद स्टॉक रिबाउंड करता है, तो आप हमेशा अपनी स्थिति का पुनर्मूल्यांकन कर सकते हैं। घाटे में कटौती सबसे अच्छा बीमा है जो एक निवेशक अपने पोर्टफोलियो में हो सकता है। नियम बनाकर और भावनाओं को हटाकर, निवेशक उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनना शुरू कर सकते हैं और उन्हें अपने उचित खरीद बिंदुओं में खरीद सकते हैं। यह आपके जोखिम को कम करेगा और आपको बीमा का उपयोग करने में मदद करेगा। अपने पूर्व लेख में, मैंने बताया कि तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके शीर्ष गुणवत्ता वाले शेयरों की घड़ी सूची कैसे बनाई जाए।...

स्टॉक मार्केट 'टॉकिंग हेड्स' पर ध्यान न दें

Donald Travers द्वारा जून 23, 2021 को पोस्ट किया गया
आपको टीवी, रेडियो, पेपर और अन्य टॉकिंग हेड्स पर विश्लेषकों को अनदेखा करना चाहिए जब यह निवेश करने की बात आती है!वे किन शेयरों के बारे में बोलते हैं? - एक ही पुराना समूह, हर साल हर दिन - क्यों? चूंकि वे किसी भी बेहतर नहीं जानते हैं, वे आम जनता के रूप में भेड़ें हैं, जो हर आर्थिक पाठ्यपुस्तक बताती है और हर दूसरे अर्थशास्त्री उन्हें कहने के लिए कहती हैं। हर दिन, बहुत ही संगठनों को शाम की खबर पर उजागर किया जाता है।क्यों?वे कहीं नहीं जा रहे हैं। कुछ शेयर जो प्रत्येक रात सुर्खियों का उत्पादन करते हैं, वे 20 साल पहले इस बाजार के नेता थे। नए चक्र नए नेताओं को लाते हैं; यह साल और साल में साबित हुआ है। इनमें से कई बातें "खरीदें और पकड़" के बारे में चिल्लाती हैं, लेकिन वे क्या पकड़ रहे हैं? वे पुराने हाई-फ्लायर रखते हैं जो सुपरस्टार थे, लेकिन गिरे हुए तारे बन गए हैं जो सभी समय के उच्च स्तर से 20%, 50% या यहां तक ​​कि 90% बैठते हैं (कुछ ने आपको थोड़ा रिटर्न दिया हो सकता है-पिछले पांच वर्षों में 10% या उससे कम - वाह - बड़ी बात!)। हां, संभवतः 15 या 20 साल से अधिक, आपको अपना पैसा वापस मिल जाएगा - लेकिन क्या बात है? इनमें से कई "तथाकथित" निवेशक आपको बताते हैं कि उनके पास XYZ स्टॉक कैसे है और यह उन्हें 65 प्रतिशत वापस कर दिया है, लेकिन वे आवश्यक चर से बाहर निकलते हैं कि वहां पहुंचने में 16 साल लगते हैं।1900 के शुरुआती (1920 दशक) के सबसे शक्तिशाली और सबसे होनहार शेयरों में से आरसीए था - यह इन्वेंट्री वह थी जो लोगों ने आपको अपने पोर्टफोलियो में जगह दी थी और इसे मृत्यु के पास रखने तक पकड़ लिया था - यह कभी भी नहीं गिरेगा और अगर यह नहीं होता है, तो जारी रखें, जारी रखें। क्योंकि यह लौटने वाला है। खैर, चलो एक नज़र डालते हैं: आरसीए 1920 के दशक के दौरान 1100% से अधिक कूद गया और 1930 के दशक की शुरुआत में बाकी बाज़ार के साथ दुर्घटनाग्रस्त हो गया। यह बहुत कम 0f $ 8...

स्टॉक इन्वेस्टमेंट में अधिकांश असफल क्यों होते हैं I

Donald Travers द्वारा मई 14, 2021 को पोस्ट किया गया
सालाना कई नए निवेशकों में वॉल स्ट्रीट की चमक और चमकदार रोशनी, केवल उन्हें अपने परिवार और दोस्तों को रोने के लिए घर भेजने के लिए। स्टॉक एक्सचेंज में आने पर इतने सारे लोग विफल क्यों होते हैं? कारण काफी सरल है: कड़ी मेहनत! अधिकांश व्यक्ति तेज हिरन या धन के लिए एक त्वरित मार्ग खोज रहे हैं। यह मामला नहीं है जब यह व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने की बात आती है। यदि आप स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं, तो इसे एक व्यवसाय की तरह व्यवहार करें, न कि शौक। उदाहरण के लिए: एक खुदरा संगठन पैसा नहीं कमा सकता है यदि उसके पास बाजार के लिए सामान नहीं है, तो निवेशकों के लिए भी यही सच है, बिना पैसे के, आप निवेश नहीं कर सकते। मेरा क्या मतलब है? सभी निवेशकों को नियमों की आवश्यकता है और आप इन सिद्धांतों का पालन करना चाहते हैं या नकदी खो जाने वाली है। यदि आप अपना प्रारंभिक निवेश खो देते हैं, तो आप व्यवसाय से बाहर हैं (रिटेल स्टोर की तरह)। मुझे हमेशा परवाह नहीं है कि आपके नियम क्या हैं लेकिन उन्हें साबित किया जाना चाहिए और फिर "टी" का पालन करना चाहिए।एक मिनट के लिए इस पर विचार करें: आप अपने निवेश पर शोध और अनुसरण करने में कब तक खर्च करते हैं? ज्यादातर लोग खरीदने के लिए अपनी अगली कार की खोज करने में अधिक समय बिताएंगे, उनकी अगली जोड़ी जूते, सबसे अच्छा सूट, सबसे अच्छी पोशाक, सबसे अच्छा पास्ता सॉस, आदि लेकिन सटीक व्यक्ति शायद ही कभी अपने स्वयं के शेयरों पर शोध करने में प्रति माह 15 मिनट से अधिक खर्च करते हैं । मैं एक ऐसे व्यक्ति के बारे में जानता हूं जो कूपन कतरन (एक जोड़े के लिए पेनी को बचाने) में घंटों खर्च करता है, लेकिन केवल मिनटों में शेयरों में हजारों का निवेश करता है।यही कारण है कि लगभग सभी व्यक्ति निवेश करने में विफल होते हैं, क्योंकि वे समझ नहीं पाते हैं कि वे क्या कर रहे हैं, उन्हें यह जानने की परवाह नहीं है कि उनका पैसा कहां है और वे नहीं जानते कि अपने पैसे खर्च करने के लिए किसे किराए पर लेना है। यदि आप कई वर्षों में परीक्षण और त्रुटि के अपने तरीके के साथ ठीक से निवेश करने के लिए सीखने में रुचि नहीं रखते हैं, तो मैं सलाह देता हूं कि आप म्यूचुअल फंड या तुलनीय विविध वाहनों में निवेश करें। लंबी अवधि (न्यूनतम 20 वर्ष) में, म्यूचुअल फंड और डॉलर की लागत औसत आपको न्यूनतम चिंताओं के साथ सकारात्मक परिणाम प्रदान करेगी।...

बल जो स्टॉक की कीमतों को ले जाते हैं

Donald Travers द्वारा अप्रैल 17, 2021 को पोस्ट किया गया
स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करने वाली सबसे बड़ी ताकतों में से एक मुद्रास्फीति, ब्याज दर, बॉन्ड, वस्तुओं और मुद्राओं में से एक है। कभी -कभी शेयर बाजार अचानक खुद को उलट देता है, उसके बाद मुद्रित स्पष्टीकरणों के बाद यह सुझाव दिया जाता है कि लेखक के गहरी अवलोकन ने उसे बाजार के मोड़ की भविष्यवाणी करने की अनुमति दी। इस तरह की परिस्थितियां निवेशकों को कुछ हद तक जागृत करती हैं और उद्योग के खिलाफ जाने से बचने के लिए आवश्यक तथ्यात्मक इनपुट और अचूक व्याख्या की अनंत राशि पर चकित हो जाती हैं। जबकि इनपुट के निरंतर स्रोत हैं कि स्टॉक एक्सचेंज में सफलतापूर्वक निवेश करने में सक्षम होने की आवश्यकता है, वे परिमित हैं। यदि आप मुझसे मेरी वेबसाइट पर संपर्क करते हैं, तो मुझे आपके साथ कुछ साझा करने में खुशी होगी। हालांकि यह महत्वपूर्ण है कि किसी भी नई जानकारी को वितरित करने के लिए एक मजबूत मॉडल होना चाहिए। मॉडल को प्रमुख बाजार बलों के अलावा, मानव प्रकृति को ध्यान में रखना चाहिए। निम्नलिखित एक निजी कामकाजी चक्रीय मॉडल है जो न तो सही है और न ही व्यापक है। यह केवल एक लेंस है जिसके माध्यम से उद्योग रोटेशन, व्यावसायिक व्यवहार और बदलते बाजार की भावना को देखा जा सकता है।हमेशा की तरह, बाजारों की कोई भी समझ लालच के पहचानने योग्य मानवीय लक्षणों के साथ शुरू होती है और आपूर्ति, मांग, जोखिम और मूल्य की धारणाओं के साथ एक साथ होती है। जोर इंद्रियों पर है जहां व्यक्तिगत और समूह धारणाएं आमतौर पर भिन्न होती हैं। निवेशकों को कम से कम जोखिम के लिए सबसे बड़ी रिटर्न की तलाश करने के लिए निर्भर किया जा सकता है। समूह, समूह व्यवहार का प्रतिनिधित्व करने वाले बाजार, लगभग किसी भी नई जानकारी के जवाब पर निर्भर किए जा सकते हैं। निम्नलिखित मूल्य रिबाउंड या आराम से ऐसा लगता है कि प्रारंभिक प्रतिक्रियाएं कुछ भी नहीं करने के लिए बहुत कुछ हैं। लेकिन नहीं, समूह की धारणाएं केवल चरम और लागतों के बीच दोलन करती हैं। यह स्पष्ट है कि समग्र बाजार, जैसा कि महत्वपूर्ण औसत में परिलक्षित होता है, स्टॉक की कीमत के आधे से अधिक को प्रभावित करता है, जबकि बाकी के अधिकांश के लिए कमाई खाता है।इसे ध्यान में रखते हुए, स्टॉक की कीमतों में ब्याज दरों में कमी होनी चाहिए क्योंकि यह व्यवसायों के लिए वित्त संचालन और परियोजनाओं के लिए सस्ता हो जाता है जो उधार के माध्यम से वित्तपोषित होते हैं। कम उधार लेने की लागत उच्च आय की अनुमति देती है जो स्टॉक के कथित मूल्य को बढ़ाती है। कम ब्याज दर के माहौल में, व्यवसाय कॉर्पोरेट बॉन्ड जारी करके उधार ले सकते हैं, अत्यधिक उधार लेने की लागत को उकसाए बिना सामान्य ट्रेजरी गति से थोड़ा ऊपर कीमतों की पेशकश कर सकते हैं। वर्तमान बॉन्ड धारकों ने गिरते ब्याज दर के माहौल में अपने बॉन्ड के लिए लटकते हैं क्योंकि रिटर्न की दर वे नए जारी किए गए बॉन्ड में कुछ भी पेश किए जा रहे हैं। स्टॉक, कमोडिटीज और वर्तमान बॉन्ड की कीमतें गिरती ब्याज दर के वातावरण में वृद्धि होती हैं। बंधक सहित उधार की दरें 10 साल के ट्रेजरी ब्याज दर से निकटता से जुड़ी हुई हैं। जब कीमतें कम होती हैं, तो उधार बढ़ता है, प्रभावी रूप से स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटीज की अपेक्षाकृत निश्चित राशि के बाद अधिक डॉलर के साथ प्रचलन में अधिक पैसा डालता है।बॉन्ड ट्रेडर्स हमेशा शेयरों के लिए बॉन्ड के लिए ब्याज दरों की तुलना करते हैं। स्टॉक की उपज की गणना स्टॉक के पारस्परिक पी/ई अनुपात में की जाती है। लागत से विभाजित आय अर्जित उपज देती है। यहाँ आधार यह है कि किसी शेयर की खरीद मूल्य अपनी कमाई को प्रतिबिंबित करने के लिए आगे बढ़ेगा। यदि इन्वेंट्री एस एंड पी 500 के लिए एक पूरे के रूप में पैदावार बॉन्ड पैदावार के समान होगी, तो निवेशक बॉन्ड की सुरक्षा पसंद करते हैं। बॉन्ड की कीमतें तब बढ़ती हैं और मनी मूवमेंट के कारण स्टॉक की कीमतें गिरती हैं। चूंकि बॉन्ड की कीमतें अधिक व्यापार करती हैं, क्योंकि उनकी लोकप्रियता के कारण, किसी दिए गए बॉन्ड के लिए प्रभावी उपज कम हो जाएगी क्योंकि परिपक्वता पर इसका अंकित मूल्य तय हो गया है। चूंकि सफल बॉन्ड पैदावार में गिरावट आती है, बॉन्ड की कीमतें ऊपर और स्टॉक अधिक आकर्षक लगने लगती हैं, हालांकि अधिक जोखिम में। स्टॉक की कीमतों और बॉन्ड दरों के बीच एक प्राकृतिक दोलन व्युत्क्रम संबंध है। बढ़ते शेयर बाजार में, संतुलन तब तक पहुंच गया जब इन्वेंट्री की पैदावार कॉर्पोरेट बॉन्ड की पैदावार से अधिक लगती है जो ट्रेजरी बॉन्ड की पैदावार से अधिक होती है जो बचत खाते दरों से अधिक होती है। लंबी अवधि की ब्याज दरें स्वाभाविक रूप से अल्पकालिक कीमतों से अधिक हैं। यही है, जब तक कि उच्च कीमतों और मुद्रास्फीति की शुरूआत। बाजार में प्रचलन में नकदी की बढ़ती आपूर्ति के साथ, ब्याज प्रोत्साहन की कम दर के तहत बढ़ी हुई उधार के कारण, कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि होती है। सभी कठिन सामानों को प्रभावित करने के लिए कमोडिटी की कीमत पूरी तरह से अर्थव्यवस्था में बदल जाती है। फेडरल रिजर्व, अधिक मुद्रास्फीति को देखते हुए, प्रवाह से अतिरिक्त धन को समाप्त करने के लिए ब्याज दरों को बढ़ाता है, उम्मीद है कि लागत को एक बार फिर से कम करें। उधार लेने की लागत में वृद्धि होती है, जिससे कंपनियों के लिए पूंजी जुटाने के लिए अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है। स्टॉक निवेशक, व्यावसायिक मुनाफे पर ब्याज की उच्च दरों के प्रभावों को मानते हुए, आय और स्टॉक की कीमतों की अपनी अपेक्षाओं को कम करना शुरू करते हैं।दीर्घकालिक बॉन्ड धारक मुद्रास्फीति पर अपनी नजर रखते हैं क्योंकि एक बांड पर वापसी की वास्तविक दर बॉन्ड उपज के बराबर होती है, जो मुद्रास्फीति की अपेक्षित दर को माइनस करती है। इसलिए, बढ़ती मुद्रास्फीति पहले जारी किए गए बॉन्ड को कम आकर्षक बनाती है। तब ट्रेजरी विभाग को नए जारी किए गए बॉन्ड पर ब्याज या कूपन दर बढ़नी चाहिए ताकि उन्हें नए बॉन्ड निवेशकों को अपील करने में सक्षम बनाया जा सके। नए जारी किए गए बॉन्ड पर उच्च दरों के साथ, मौजूदा फिक्स्ड कूपन बॉन्ड की खरीद मूल्य गिरता है, जिससे उनकी ब्याज दरों में वृद्धि हुई है। इसलिए दोनों बॉन्ड और स्टॉक की कीमतें मुद्रास्फीति के वातावरण में गिरती हैं, ज्यादातर ब्याज दरों में प्रत्याशित वृद्धि के कारण। घरेलू स्टॉक निवेशक और मौजूदा बॉन्ड धारकों को ब्याज दरों में वृद्धि हुई है। ब्याज दर कम होने पर फिक्स्ड रिटर्न निवेश आकर्षक होता है।प्रचलन में बहुत अधिक डॉलर होने के साथ, विदेशी मुद्रा बाजारों में डॉलर के मूल्य में गिरावट के कारण मुद्रास्फीति भी बढ़ जाती है। डॉलर के हालिया गिरावट का कारण राष्ट्रीय घाटे और व्यापार असंतुलन को जारी रखने के कारण इसके कम मूल्य की धारणा है। विदेशी सामान, इस वजह से महंगा हो सकता है। यह हमें उत्पादों को विदेशों में अधिक आकर्षक बना देगा और अमेरिकी व्यापार संतुलन में सुधार करेगा। लेकिन अगर ऐसा होने से पहले, विदेशी निवेशकों को अमेरिकी डॉलर के निवेश को कम आकर्षक लगता है, तो अमेरिकी शेयर बाजार में कम पैसे डालते हैं, एक तरलता समस्या से स्टॉक की कीमतें गिर सकती हैं। राजनीतिक उथल -पुथल और अनिश्चितता के परिणामस्वरूप धन को कम करने और कठिन वस्तुओं का मूल्य बढ़ने के लिए भी हो सकता है। इस वातावरण में कमोडिटी स्टॉक बहुत अच्छा करते हैं।फेडरल रिजर्व को एक गेट कीपर के रूप में देखा जाता है जो एक अच्छी लाइन चलता है। यह ब्याज दरों में वृद्धि कर सकता है, न केवल मुद्रास्फीति से बचने के लिए, बल्कि अमेरिकी निवेश बनाने के लिए विदेशी निवेशकों के लिए आकर्षक बने हुए हैं। यह विशेष रूप से विदेशी केंद्रीय बैंकों पर लागू होता है जो जबरदस्त मात्रा में खजाने खरीदते हैं। बढ़ती दरों के बारे में चिंता बॉन्ड और स्टॉक धारकों दोनों को उपरोक्त कारणों और स्टॉक धारकों के लिए अभी भी एक और कारण के लिए असहज बनाती है। यदि बढ़ती ब्याज दरों को संचलन से बहुत अधिक डॉलर की आवश्यकता होती है, तो इसके परिणामस्वरूप अपस्फीति हो सकती है। कंपनियां तब किसी भी कीमत पर उत्पादों को बेचने में सक्षम नहीं हैं और लागत नाटकीय रूप से गिरती हैं। तरलता की सरल कमी के कारण शेयरों पर परिणामी प्रभाव अपस्फीति के वातावरण में नकारात्मक है। संक्षेप में, स्टॉक की कीमतों को आसानी से आगे बढ़ने के लिए, मुद्रास्फीति और अपस्फीति की धारणाओं को संतुलन में होना चाहिए। उस संतुलन में एक गड़बड़ी को आमतौर पर ब्याज दरों और मुद्रा दर में परिवर्तन के रूप में देखा जाता है। स्टॉक और बॉन्ड की लागत आम तौर पर जोखिम में अंतर और बॉन्ड पैदावार और स्पष्ट स्टॉक पैदावार के बीच स्थानांतरण संतुलन के कारण विपरीत दिशाओं में दोलन करती है। जैसे ही हम उन्हें ठीक उसी तरह से आगे बढ़ते हुए पाते हैं, इसका मतलब है कि अर्थव्यवस्था में एक महत्वपूर्ण बदलाव हो रहा है। गिरते हुए अमेरिकी डॉलर उच्च ब्याज दरों की आशंका को बढ़ाता है जो बांड और स्टॉक की कीमतों को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है। बाजार पूंजीकरण और दैनिक ट्रेडिंग के सापेक्ष आकार यह स्पष्ट करते हैं कि मुद्राओं और बांडों का स्टॉक की कीमतों पर इतना बड़ा प्रभाव क्यों है। सबसे पहले, आइए हम कुल पूंजीकरण पर विचार करें। तीन साल पहले बॉन्ड मार्केट स्टॉक एक्सचेंज से 1...

शेयर बाजार की मूल बातें

Donald Travers द्वारा मार्च 8, 2021 को पोस्ट किया गया
वित्तीय बाजार अपने प्रतिभागियों को वित्तीय साधनों की खरीद/बिक्री के लिए सबसे अनुकूल शर्तों के साथ प्रदान करते हैं जो उनके अंदर हैं। उनके प्रमुख कार्य हैं: तरलता की गारंटी देना, प्रस्ताव और मांग की स्थापना के भीतर परिसंपत्तियों की कीमतों का निर्माण करना और बाजार के प्रतिभागियों द्वारा किए गए परिचालन खर्चों में कमी।वित्तीय बाजार में विभिन्न प्रकार के उपकरण शामिल हैं, इसलिए इसका कार्य पूरी तरह से आयोजित उपकरणों पर निर्भर करता है। आमतौर पर इसे वित्तीय साधनों के प्रकार के आधार पर और उपकरणों के भुगतान की शर्तों के अनुसार वर्गीकृत किया जा सकता है।विभिन्न प्रकार के उपकरणों के बिंदु से यह माना जाता है कि बाजार को एक वचन पत्र और प्रतिभूतियों (शेयर बाजार) में से एक में विभाजित किया जा सकता है। पहले वाले में अपने मालिकों के लिए भविष्य में कुछ पूर्व निर्धारित मात्रा में धन प्राप्त करने के अधिकार के साथ वचन उपकरण शामिल हैं और उन्हें प्रॉमिसरी नोट्स का बाजार कहा जाता है, जबकि बाद वाला जारीकर्ता को भुगतान के बाद प्राप्त रिटर्न के आधार पर एक निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए जारी करता है। सभी प्रॉमिसरी नोट्स के बारे में और स्टॉक मार्केट कहा जाता है। इसके अतिरिक्त, दोनों श्रेणियों के रूप में, जैसे, वरीयता शेयरों और परिवर्तित बॉन्ड के रूप में प्रतिभूतियों के प्रकार हैं। वे निश्चित रिटर्न के साथ उपकरणों के रूप में भी जाने जाते हैं।एक और वर्गीकरण उपकरणों के भुगतान-बंद प्रावधानों के कारण है। ये हैं: उच्च तरलता (मनी मार्केट) और फंड के बाजार के साथ परिसंपत्तियों का बाजार। पहले वाले ने 12 महीने तक के संसाधनों की आयु के साथ अल्पकालिक वचन पत्रों के बाज़ार का वर्णन किया है। दूसरा एक उपकरण की उम्र के साथ दीर्घकालिक वचन पत्रों के बाज़ार का वर्णन करता है जो 12 महीने से अधिक है। इस वर्गीकरण को बॉन्ड मार्केट में सिर्फ इसलिए संदर्भित किया जा सकता है क्योंकि इसके उपकरणों ने समाप्ति तिथि तय की है, जबकि शेयर बाजार नहीं है।अब हम स्टॉक एक्सचेंज की ओर रुख कर रहे हैं।जैसा कि पहले उल्लेख किया गया था, साधारण शेयरों के खरीदार आम तौर पर कंपनी-जारीकर्ता को अपने धन का निवेश करते हैं और इसके मालिक बन जाते हैं। कंपनी में निर्णय लेने की प्रक्रिया में उनका वजन उन शेयरों की राशि पर निर्भर करता है जो उनके पास हैं। व्यवसाय के वित्तीय अनुभव के कारण, बाजार और भविष्य के संभावित शेयरों में इसकी भूमिका को कई वर्गों में विभाजित किया जा सकता है।1...