鬼ごっこ: 価値

通貨市場には豊富な利益があります。 しかし、そこから誰も金額を得ることができません。 一部の個人は、通貨市場から多くを得ることができますが、多くの人はそこで多くのお金を失いました。 それは非常に優柔不断です。 その時点で、あなたはお金を失いますが、数日後、あなたは利益を得るかもしれません、そしていつか逆です。 それでは、通貨市場からすぐにお金を手に入れるにはどうすればよいでしょうか？ 通常、株式市場からすぐにお金を得るための2つの方法を見つけることができます。 投資と取引をしています。 取引と投資の違いは、取引には、短時間の投資、将来、またはオプションが含まれることです。 投資は株式、将来、またはオプションを購入し、しばらくの間、それを販売する前に12か月またはそれ以上保持しています。 共有、将来、オプションの違いは何ですか？ 私たちが認識しているのは、オプションは株式や将来と比較してはるかに安価であり、通常、株価と比較して10倍低いということです。 したがって、100ユニットの株式を購入できるように十分なお金を持っている人のために、その量の現金を使用して1000ユニットのオプションを取得できます。 そして、投資の利益は、共有とオプションの間でほぼ同じです。 したがって、共有または将来ではなくオプションを購入する場合、約10倍に獲得できます。 ただし、不利な点は、その取引で負けた場合、ほぼ10倍も失うことです。 私たちがオプションを取引するたびに、人々が利益を上げて失うことができるお金は、私たちがシェアを取引する場合とほぼ同じです。 ただし、購入オプションと比較して共有するために多くのお金が必要です。 これにより、購入オプションの利益と損失の割合はシェアよりもはるかに大きくなります。 この例は、1株の1単位で10ドル、オプションの1単位で1ドルで1ドルを購入すると似ています。 株価が0...

財政的コミットメントを取得しながら株式を選択することは、財務目標に依存します。 企業はさまざまな種類の株式を発行し、重要な2つのタイプは普通株と優先株です。 一般的に使用される別のタイプの分類は、株を成長、価値、またはブルーチップストックなどとして分類することです。 賢明な財政的コミットメントを作成できることは、多くの用語を明らかに理解することが非常に重要です。 普通株 これは、企業によって発行された基本的な株であり、あなたが所有するビジネスの一部を表している可能性があります。 普通株主は、おそらく会社に関連する最もリスクがあります。 普通の株主は、優先株主のVEを手に入れた後にのみ配当を取得します。 ただし、普通株式を保有する投資家は、ビジネスの投票権を持っているため、企業の決議に影響を与えることができます。 優先株主には投票権がありません。 優先ストック これは本当に一種の株式ですが、債券と普通株の両方の特性を取得します。 名前が暗示されるため、優先株主は、普通株式保有者に先立って、事業の清算の場合に賃金と資産を請求することができます。 ただし、優先株主の主張は、債券保有者の主張の後に行われます。 追加の分類 （@）成長株。 成長株は、財務パフォーマンスと収益が平均と経済を一般的に超えた企業の株です。 利益は通常、ビジネス企業を拡大するために再投資され、株主に支払われる場合は最小限の配当を拡大します。 会社が成長するため、株価が上昇するにつれて株主が獲得します。 （@@） （@）価値株：投資家が過小評価されていると見なされる株です。 通常、これらは大まかなパッチを通過する企業の株であるか、その成長の可能性が市場によって過小評価されている可能性があります。 これらの株式は、ビジネスの長期的な成長に自信を持っている投資家を引き付けます。 地球上で次に裕福な男であり、偉大な投資家であるウォーレン・ビュッフェは、価値投資の芸術を擁護してきました。 （@@） （@）ブルーチップストック：ブルーチップストックは、財政的に健全であり、収益を提供するより発達した歴史を持つ経営陣を持つよく確立された企業です。 彼らの株価の動きは不安定性が低く、定期的な配当を支払います。 そのような企業には業界のリーダーシップがあります。 （@@） （@）防衛株：これらの株式は、産業の不況、景気減速、または減速期間中に株価の安定性を提供します。 消費者は、これらの種類の商品に対処する企業の減速や株式中でも、食品、薬、ガス、電力を購入し続けています。通常、市場全体の大まかなパッチ中はあまり価値を失いません。 （@@） （@）循環在庫：周期的な在庫は、ビジネスサイクルとともに機能する企業の株です。 ビジネスサイクルが上昇すると、この業界にリンクされている企業の株式の価値が急速に高くなり、吹き抜けの利益が得られます。 商品、航空会社、耐久財メーカーはこのカテゴリに分類されます。 ただし、これらの株は、ビジネスサイクルを実行している低迷中に価値を失います。 （@@） （@）収入株：彼らは特に、企業の現在の収入の大部分を探している投資家に適合しています。 所得株は、販売価格に関してより高い配当を提供します。 ブルーチップ企業や銀行のようなユーティリティは、このカテゴリに分類されます。 （@@） （@）季節株：そのような企業の株は季節とともに変動します。 例としては、小売会社の株式、お祝いシーズン中に売り上げの割合が大きいクレジットカード会社があります。 （@@） （@）ペニー株：それらは通常、1株あたり1〜5ドルの価値がある価値が低いため、店頭（OTC）が取引されます。 彼らは非常に投機的で危険な投資です。 （@@） さまざまな種類の株式とすべての特性に関する徹底的な知識は、情報に基づいた決定を下し、自分のコストの価値を維持または維持または証明するために不可欠になりました。...

私はP/E比を株式を売買するための二次指標として使用しますが、多くの価値投資家が教えるのと同じように比率を使用しません。 P/E比を有利に使用するための方法論の違いを説明します。 | - |多くの価値投資家は、P/E比率が所定の金額を超える成長株を渡します。 例として、彼らは、彼らがどのような業界グループから来たのかにかかわらず、すべての株を15以上の比率で破棄するかもしれません。 一部のトレーダーは、市場グループの平均にわたってP/E比率を持つ株式を廃棄し、それらがひどく過大評価されていると結論付けます。 この方法は機能しないと言っているわけではありませんが、膨大なレートで成長している若い革新的な小型株を購入することに集中しても機能しません。 | - |P/E比が大きすぎるため、株式の購入に合格したことはありません。 何が大きすぎますか？ ある投資家には大きすぎると、別の投資家に還元される場合があります。 これは、株式の価格について話すときに使用するのと同じロジックです。 1つの価値投資家であることの難しさは、グラフ上のP/E比ラインの動きを理解していないことです。 在庫がピボットポイントから100％または200％移動し始めると、P/E比は時間の経過とともに高く移動します。 グラフ上のP/E比をプロットすると、株式が上昇トレンドを継続して以来、比率がどれだけの利益を得ているかがわかります。 | - |特定のしきい値を超えるP/E比率で株式を購入する価値投資家は、史上最大の勝者のいくつかを逃しました（ピーターリンチが言うように10バガー）。 アナリストは、P/E比率が完全に価値のあるしきい値であると思うものを越えたときに、株を頻繁に格下げします。 | - |人生のいくつかのことは、車のような同一の使用を供給していますが、何よりも価値があります。 私はしばしばこのケースを頻繁に使用しますが、私はむしろピントを$ 10kで5万ドルでメルセデスを持っています。 彼らは私が行きたい場所に私を連れて行きますが、メルセデスが私に提供するアメニティと、高級車に伴う追加の快適さ、スタイル、品質に感謝します。 同じことが株式にも当てはまり、特定の企業はより大きな魅力を提供し、相手よりも大きな比率で高く評価されています。 成長在庫など、人生で最大の唯物論的なものは、多くの場合、プレミアムで購入されます。 | - |成長在庫は通常、アップトレンドの開始時であっても、他の市場全体と比較してより高いP/E比をゲームします。 トップP/E比は通常、在庫が強い需要を享受していることを意味します。 在庫が40から60のコストで上昇すると、そのP/E比率も50％増加します。 一部のアナリストや価値のある投資家によると、P/E比が高い可能性があるにもかかわらず、株式はハンドルでカップからブレイクアウトし、この段階から2倍になる可能性があります。 P/E比が大きすぎるため、潜在的な100％の利益を失いたいですか？ | - |投資家のビジネスデイリーは、1996年から97年に優れたケーススタディを実施しました。 これらの年の最高の大規模なキャップは20の典型的なP-Eから始まり、37に登りました。これらの大きな勝者を少し得るには、プレミアムを支払わなければなりませんでした。」 | - |在庫を購入したら、既存のP/E比に気付き、価格と一緒にグラフ化します。 歴史的に、在庫が進行中に100％〜200％以上転送されるP/Eは、通常、脆弱な株式になり、フラッシュと拡張市場シグナルになり始めます。 P/Eが15から始まり、50のP/Eを使用して40または在庫を訪問し、115を訪問する在庫に当てはまります。 比。 今日は高いと思われるかもしれませんが、後で低くなる可能性があります！ 収益と売上ははるかに重要です。 コストと数量が最も重要です。 P/E比は、ポートフォリオの在庫をさらに評価するために使用できる二次指標にすぎません。 | - |一貫して価格とボリュームを最初の防衛と攻撃のラインとして使用します。 その時点から、信頼できる二次標識に目を向けて、元の分析を確認し、決定を下します。 P/E比が大きすぎるため、在庫を捨てることはありません。 たとえば、すべての価値投資家は、IPOの発売後、この株式が自慢した100％の利益を逃しました。 成長在庫は理由で高価です。メルセデスへの類推を覚えておいてください。 | - |...

株価に影響を与える最大の部隊の1つは、インフレ、金利、債券、商品、通貨です。 時々、株式市場は突然それ自体を逆転させ、その後に印刷された説明が表現され、著者の鋭い観察により彼が市場のターンを予測できることを示唆しています。 このような状況は、投資家がややw敬の念を抱き、業界に反対するのを避けるために必要な継続的な事実のインプットと絶対的な解釈の無限の量に驚かされました。 証券取引所にうまく投資できる必要がある継続的な入力源がありますが、それらは有限です。 あなたが私のウェブサイトで私に連絡するなら、私はあなたといくつかを共有させて喜んでいます。 さらに重要なのは、表示される新しい情報を配布するための強力なモデルを持つことです。 このモデルは、主要な市場力に加えて、人間の性質を考慮する必要があります。 以下は、完璧でも包括的でもないプライベートな循環モデルです。 業界のローテーション、ビジネス行動、市場のセンチメントの変化を見ることができるレンズのみです。 いつものように、市場の理解は、需要と恐怖の認識可能な人間の特性と、需要、需要、リスク、価値の認識から始まります。 重点は、個人とグループの認識が通常異なる感覚にあります。 投資家は、リスクの最小額に対する最大のリターンを探すために依存することができます。 グループの行動を表す市場は、ほぼすべての新しい情報に過度に対応することに依存することができます。 次の価格のリバウンドまたは快適さは、最初の反応は何もしないことをしているように思われます。 しかし、いや、グループ認識は単に極端なものとコストの間で振動します。 大幅な平均に反映されているように、市場全体が株価の半分以上に影響を与え、その他のほとんどの収益が占める一方で、市場全体が影響していることは明らかです。 これを念頭に置いて、企業が借入を通じて資金提供されるプロジェクトに資金を提供する方が安価になるため、金利の低下とともに株価が上昇するはずです。 借入コストの低下により、株式の認識価値を高める収益が増加する可能性があります。 低金利環境では、企業は企業債を発行することで借りることができ、過度の借入コストを負担することなく、通常の財務速度をわずかに上回る価格を提供します。 現在の債券保有者は、新たに発行された債券で提供されているものを上回っているため、金利の下落環境で債券のために固執しています。 株式、商品、現在の債券価格は、下落する金利環境で上昇する傾向があります。 住宅ローンを含む借入率は、10年の財務金利と密接に結びついています。 価格が低い場合、借入が上昇し、比較的固定された株式、債券、商品に続いて、より多くのお金をより多くの金額で効果的に流通に投入します。 債券トレーダーは、債券の金利と株式の金利を常に比較しています。 在庫収量は、在庫の相互のP/E比で計算されます。 収益をコストで割った収益は利回りを与えます。 ここでの前提は、株式の購入価格が自分の収益を反映するために移動することです。 S＆P 500の在庫利回りが債券利回りと同じである場合、投資家は債券のセキュリティを好みます。 その後、債券の価格は上昇し、株価はお金の動きのために下落します。 債券価格がより高い取引をするにつれて、人気があるため、成熟時の額面が固定されているため、特定の債券の有効利回りは減少します。 債券の収率がさらに低下するにつれて、債券価格が上昇し、株価はよりリスクが高いものの、より魅力的に見え始めます。 株価と債券率の間には、自然な振動逆関係があります。 株式市場の上昇では、在庫の利回りが貯蓄口座料金よりも大きい財務債の利回りよりも大きい企業債利回りよりも高いと思われる場合、平衡に達しました。 長期金利は、当然、短期価格よりも高いです。 つまり、高価格とインフレが導入されるまでです。 市場での流通の現金の供給が増加すると、金利が低いインセンティブの下で借入が増加するため、商品価格が上昇します。 商品の価格の変化は、すべてのハード商品に影響を与えるために経済全体に浸透します。 連邦準備制度は、より大きなインフレを見て、金利を上げて流れから余分なお金を排除して、もう一度コストを削減します。 借入コストが上昇し、企業が資本を調達することがより困難になります。 株式投資家は、ビジネスの利益に対する利益率が高いことの影響を認識しており、収益と株価の低下を減らし始めます。 長期債券保有者は、債券の実際の利益率は予想されるインフレ率を差し引いて債券の利回りに等しいため、インフレに目を向けています。 したがって、インフレの上昇により、以前に発行された債券の魅力が低下します。 財務省は、新たに発行された債券の利息またはクーポン率を上げて、新しい債券投資家に魅力的にすることができなければなりません。 新たに発行された債券の金利が高くなると、既存の固定クーポン債の購入価格は低下し、金利が上昇します。 したがって、債券と株価の両方は、主に金利の増加が予想されるため、インフレ環境で下落します。 国内の株式投資家と既存の債券保有者は、金利の増加が弱気だと感じています。 金利が低下している場合、固定された返品投資は魅力的です。 流通が多すぎるとともに、外国為替市場のドルの価値の低下によりインフレが上昇します。 ドルの最近の崩壊の理由は、継続的な国家の赤字と貿易の不均衡のために、その価値が低下したという認識です。 このため、外国商品は高価になる可能性があります。 これにより、米国の製品が海外でより魅力的になり、米国の貿易収支が改善されます。 しかし、それが起こる前に、外国投資家が米ドルの投資を魅力的ではないと認識し、米国の株式市場への資金が少なくなると認識されているため、流動性の問題は株価の下落につながる可能性があります。 政治的混乱と不確実性は、金銭の価値を減らし、成長する硬い商品の価値をもたらす可能性があります。 この環境では、商品株が非常にうまく機能します。 連邦準備制度は、細い線を歩くゲートキーパーと見なされています。 インフレを避けるためだけでなく、米国の投資を創造するために、外国投資家にとって魅力的なままであるため、金利を上げることができます。 これは、特に膨大な量の財務を購入する海外の中央銀行に適用されます。 料金の上昇に関する懸念により、前述の理由と株主の両方が依然として別の理由で債券保有者の両方が不快になります。 金利の上昇には、流通から多くのドルが必要な場合、それはデフレにつながる可能性があります。 その場合、企業はいかなるコストでも製品を販売することができず、コストは劇的に減少します。 結果として生じる株式への影響は、単純な流動性の欠如のために、デフレ環境ではマイナスです。 要するに、株価が簡単に進むためには、インフレとデフレの認識がバランスをとる必要があります。 その均衡の妨害は、通常、金利と通貨率の変化と見なされます。 株式と債券のコストは通常​​、リスクの違いと債券利回りと見かけの株価収量との間の変化のバランスのために、反対方向に振動します。 それらがまったく同じように動いているのを見つけるとすぐに、それは経済で大きな変化が起こっていることを意味します。 米ドルの下落は、債券と株価に悪影響を与えるより高い金利に対する恐怖を高めます。 時価総額と日々の取引の相対的な規模は、通貨と債券が株価に大きな影響を与える理由を明確にするのに役立ちます。 まず、総資本化を考えてみましょう。 3年前、債券市場は証券取引所の1...